2026년 5월 9일(토) 뉴스레터

미국과 이란 간의 긴장이 고조되는 가운데, 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란과의 종전 협상에 대한 답변을 기다리고 있다고 밝혔습니다. 앞서 미국은 이란에 우라늄 농축 20년 중단과 호르무즈 해협 점진적 재개방 등을 종전 조건으로 제시한 바 있습니다. 그러나 트럼프 대통령은 어머니의 날 연설에서 이란 전쟁을 직접 언급하지 않는 등 신중한 태도를 보였습니다.

한편, 미국과 이란은 호르무즈 해협 일대에서 이틀 연속 무력 충돌을 겪었습니다. 미군은 해상 봉쇄를 돌파하려던 이란 유조선 2척을 무력화했다고 발표했으며, 이란 또한 제한적 교전이 있었음을 확인했습니다. 이러한 해상 봉쇄의 여파로 이란의 주요 석유 수출항인 하르그섬 인근 해상에서는 대규모 원유 유출이 위성 사진에 포착되어 환경 오염 우려가 커지고 있습니다. 이는 이란 내 원유 저장 시설 포화 가능성과 미국의 해상 봉쇄가 복합적으로 작용한 결과로 분석됩니다.

또한, 미국은 미중 정상회담을 앞두고 이란의 무기 및 드론 부품 조달에 관여한 중국 및 홍콩 기업 10곳을 제재하며 이란에 대한 압박을 강화했습니다. 이란은 인공지능(AI)을 활용한 선전전에서 트럼프 대통령을 이스라엘 총리의 꼭두각시로 묘사하는 등 미국과 이스라엘 이간에 집중하는 모습을 보이고 있습니다. 이란의 이슬람혁명수비대(IRGC)는 일명 ‘모기 함대’를 운용하여 미군 함대를 괴롭히고 있으며, 호르무즈 해협 봉쇄에 대응해 러시아와 카스피해를 통한 ‘뒷거래’ 무역 통로를 모색하고 있는 것으로 전해졌습니다. 중동 전쟁의 여파로 국제 식량 물가는 3개월 연속 상승세를 기록했습니다.

정부가 기업이 보유한 비사업용 부동산에 대한 규제 강화를 시사하면서, 비사업용 토지에 대한 관심이 커지고 있습니다. 소득세법상 ‘비사업용 토지’는 토지를 본래 목적과 다르게 사용하거나 시세 차익을 기대해 장기간 방치하는 경우를 말합니다.

이러한 토지에는 부동산 투기 억제와 토지의 효율적 이용 촉진을 목적으로 무거운 세금이 부과됩니다. 따라서 토지를 소유하고 있거나 취득할 계획이 있는 개인과 법인은 지금 당장 토지 현황을 점검해야 합니다. 비사업용 토지 해당 여부는 다섯 가지 기준으로 판단하게 됩니다.

국내 기업 동향은 반도체 수출 호조와 인공지능(AI) 관련 산업의 성장에 힘입어 긍정적인 흐름을 보입니다. 특히 3월 경상수지 흑자가 역대 최대인 373억 달러를 기록했으며, 이는 반도체 및 IT 제품 수출이 크게 증가한 결과입니다. 이러한 흐름 속에서 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 기업들의 주가도 가파른 상승세를 보이고 있으며, 외국인 투자자들은 이들 기업의 주가를 여전히 저평가된 가치주로 인식하며 매수세를 이어가고 있습니다.

AI 전력난의 최대 수혜주로 꼽히는 두산퓨얼셀은 1분기 적자를 기록했음에도 시장 전망치보다 적자 폭을 크게 줄이는 어닝 서프라이즈를 기록했습니다. 이는 차세대 연료전지인 SOFC 수율 개선과 PAFC 납품 증가, 북미 데이터센터 수주 기대감 때문입니다.

한편, 토스증권이 한국콜마의 1분기 실적을 잘못 표기하여 투자자들에게 혼란을 주는 사건이 발생했습니다. 일본에서는 외국인 관광객 증가에 힘입어 무인양품을 운영하는 양품계획의 주가가 3년 만에 5배 상승하는 등 소비재 기업의 실적 개선도 눈에 띕니다.

미래 산업 동향으로는 인공지능 혁명을 한 차원 끌어올릴 주인공으로 ‘우주’ 산업이 주목받고 있습니다. 특히 내달 중순으로 예상되는 스페이스X의 상장은 우주 산업 전반의 성장을 가속할 중대 분수령이 될 것으로 보입니다.

고유가 피해 지원금 1차 지급 신청률이 91%를 넘어섰으며, 취약계층에 총 1조6728억원이 지급되었습니다. 미신청자는 소득 하위 70% 대상의 2차 지급 시기에 추가 신청할 수 있습니다. 국세청은 탈세 혐의를 포착하고 하나금융지주와 하나은행에 비정기 세무조사에 착수했습니다. 이는 경영진 고액 연봉 및 퇴직자 자문료 논란이 불거진 가운데 이뤄진 조치입니다.

정부는 기업이 보유한 비사업용 부동산에 대한 규제 강화를 시사하며, ‘비사업용 토지’를 ‘사업용’으로 전환하여 세금 부담을 줄이는 방안에 대한 관심이 높아지고 있습니다.

정청래 더불어민주당 대표는 노무현 전 대통령이 깃발을 꽂고 이해찬 전 총리가 가꾼 세종시를 명실상부한 행정수도로 기능하게 할 행정수도특별법을 6·3 지방선거 이후 통과시키는 데 최선을 다하겠다고 밝혔습니다. 이 법안 통과 시 세종시는 특화 수도로서 위상을 갖고 다양한 특혜를 누릴 것으로 예상됩니다.

국제적으로는 미국이 대만이 미국산 무기 구매를 위한 추가 국방예산안(약 36조5000억원 규모)을 통과시킨 것을 환영하면서도, 예산 삭감 및 지연에 대해서는 유감을 표명했습니다. 한편, 도널드 트럼프 전 미국 대통령은 자신의 10% 글로벌 관세가 위법하다는 연방통상법원의 판결에 항소했습니다.

최근 반도체 산업의 호황과 관련된 소식이 기술 분야의 주요 이슈로 부각되었습니다. 김용범 청와대 정책실장은 반도체 호황으로 향후 2년간 역대급 세수 발생이 예상되며, 이에 따라 기존 GDP 체계가 포착하기 어려운 산업 변화를 정책 시스템이 유연하게 흡수해야 한다고 제언했습니다. 또한, 세계 이미지 센서 시장 1위인 소니는 대만 TSMC와 손잡고 이미지 센서 개발 및 생산 협력을 위한 합작사 설립을 추진합니다. 이는 삼성전자의 추격을 견제하고 기술 격차를 벌리려는 전략으로 해석됩니다.

한편, 일론 머스크가 이끄는 스페이스X는 AI 칩 자체 생산을 위해 최대 1190억 달러를 투자하여 초대형 반도체 공장 ‘테라팹’을 건설할 계획입니다. 이는 외부 위탁 생산 의존도를 줄이고 폭증하는 반도체 수요에 대비하기 위함입니다. 이러한 반도체 수출 호조에 힘입어 한국의 3월 경상수지는 373억 달러 흑자를 기록하며 역대 최대치를 경신했습니다. 미국 뉴욕 증시에서도 고용 호조와 반도체주 강세에 힘입어 S&P500과 나스닥 지수가 사상 최고치를 갈아치웠습니다. 인텔은 애플의 차세대 기기용 반도체 생산 계약 소식에 급등했으며, 마이크론의 시가총액은 JP모건을 넘어섰습니다.

그러나 영화 ‘빅쇼트’의 실제 모델인 마이클 버리는 AI 열풍으로 인한 증시 과열을 경고하며 “반도체 버블”이 닷컴버블과 유사하다고 지적했습니다. 또한, 상장폐지 위기에 놓인 금양은 HBM4에 사용되는 텅스텐 양산을 내세워 반도체 테마로 회생을 시도하고 있으나, 과거 사업 무산 전력 등으로 시장의 시선은 냉담한 상황입니다.