2026년 5월 4일(월) 뉴스레터

미국과 이란 간의 종전 논의가 중대 기로에 섰습니다. 이란이 확전을 멈추기 위해 제안한 14개항 평화안에 대해 미국이 답변을 내놓았으나, 도널드 트럼프 미국 대통령은 이를 공개적으로 “수용 불가”라고 일축했습니다. 이란 외무부는 파키스탄을 통해 전달받은 미국의 답변을 검토 중이며, 이란의 제안은 핵 문제 세부 사항 없이 전쟁 종식에 초점을 맞추고 있습니다.

한편, 트럼프 대통령은 중동 시간으로 5월 4일부터 호르무즈 해협에 갇힌 제3국 선박들을 구출하는 ‘프로젝트 프리덤’ 작전을 개시한다고 발표했습니다. 이는 호르무즈 해협 봉쇄에 대한 미국의 승부수로 해석됩니다. 그러나 이란 의회 고위 당국자는 미국의 이러한 개입을 “휴전 위반”으로 간주하며 강력히 경고했습니다.

‘프로젝트 프리덤’ 발표 직후, 호르무즈 해협 인근에서 화물선 한 척이 소형 선박 여러 척의 공격을 받아 피격되는 사건이 발생했습니다. 영국해사무역기구(UKMTO)는 모든 승무원은 안전하다고 밝혔으며, 사건 발생 지점을 고려할 때 이란 측 소행일 가능성이 제기됩니다. 전문가들은 ‘프로젝트 프리덤’이 이란이 발포하지 않을 것이라는 가정하의 도박이라고 평가합니다.

중동 전쟁의 여파로 전 세계 경제에 파급 효과가 확산되고 있습니다. 미국의 대이란 제재가 강화되어 이란의 원유 저장 시설이 포화 상태에 이르러 다음 주 유전 가동이 중단될 가능성까지 거론되었습니다. 미국은 이란산 석유를 수입하는 중국 기업을 제재하는 등 압박을 지속하고 있습니다.

이와 더불어 호르무즈 해협 봉쇄로 중동 주요 수출항이 기능을 잃으면서, 미국의 원유 수출이 4월 사상 최고치를 기록했습니다. 그러나 이는 중동 원유를 완전히 대체할 수는 없는 상황입니다. 유가 급등은 미국 저비용 항공사 스피릿항공의 파산을 초래했으며, 미국 자동차 ‘빅3’ 역시 원자재 인플레이션으로 수조 원의 재정적 타격을 예상하고 있습니다.

전쟁은 달러 패권에도 영향을 미쳐 지난달 위안화 결제액이 사상 최고치를 기록하는 등 탈달러 흐름이 가속화되고 있습니다. 의료물품 수급에도 차질이 생겨 희귀질환자들에게 의료물품 직배송 서비스가 시작되었으며, 금융 시장 충격으로 영국에서는 주택담보대출 상품 철회와 금리 인상 가능성이 커져 세계 집값까지 요동치고 있습니다. 이스라엘은 미국산 F-35와 F-15 전투기 50대를 추가 구매하며 군사력을 강화하는 모습입니다.

도로 개설 공사로 부지를 수용당한 공장주가 현금 보상 대신 대체 부지를 요구하며 제기한 소송에서 1심 법원이 공장주의 패소 판결을 내렸습니다. 법원은 이주 대책 수립 요청은 토지수용위원회가 아닌 사업 시행자에게 해야 한다고 판단했습니다.

한편, 인공지능(AI) 데이터센터 관련 산업용 부동산 및 시설 투자가 활발히 진행되고 있습니다. AI 데이터센터 대출이 급증하면서 투자 은행의 리스크가 확대될 수 있다는 우려가 제기되었습니다.

산일전기는 글로벌 전력 기업에 데이터센터용 변압기를 공급하는 대규모 계약을 체결하며 AI 데이터센터 밸류체인에 진입했고, 케이에스피 또한 AI 데이터센터용 발전 엔진 부품 공급 기대감으로 주가가 상승했습니다. 인천공항공사는 데이터센터를 건설하고 AI 및 딥테크 신생기업에 자금을 지원하며 산업 인프라 확충에 기여하고 있습니다.

수처리 전문 기업 지앤지인텍은 시리즈 A 투자를 유치하여 반도체 초순수 시장 영토를 넓히며 산업 시설 기술 고도화를 추진하고 있습니다. 이와 함께 국세청은 작년 부동산 양도소득 확정 신고 및 납부 기한이 다음 달 1일까지임을 강조하며, 불성실 신고에 대한 가산세 부과 방침을 밝혔습니다.

물가 및 부동산 압박이 지속되는 가운데, 5월 한국은행 금융통화위원회 회의에서 향후 기준금리 인상 신호가 담길지 시장의 관심이 집중되고 있습니다. 오세훈 서울시장은 부동산 시장의 안정을 위해 주택 공급을 확대해야 한다고 언급했습니다.

롯데칠성음료가 올해 1분기 연결 기준 영업이익 478억 원을 기록하여 전년 동기 대비 91% 증가하는 호실적을 달성했습니다. 매출액은 9525억 원으로 4.6% 늘었으며, 음료 및 주류 부문의 고른 성장이 내수 소비 침체와 고환율 등 악재 속에서도 반등에 성공한 결과입니다. POSCO홀딩스 역시 1분기 매출액 17조 8760억 원, 영업이익 7070억 원을 기록하여 시장 전망치를 20% 상회하는 ‘깜짝 실적’을 발표했습니다. 주력인 철강 부문은 부진했지만 인프라, 해외철강, 이차전지 소재 사업 호조와 자회사 실적 개선이 성장을 이끌었으며, 주가는 2년여 만에 50만 원을 회복하였습니다. 의류 브랜드 F&F도 MLB와 중국 시장에서의 성장에 힘입어 1분기 호실적을 기록하며 장 초반 급등세를 보였습니다.

DL이앤씨는 1분기 주택 부문 마진이 예상치를 크게 웃돌아 영업이익이 전년 대비 94.3% 증가한 1574억 원을 기록했으며, SMR(소형모듈원자로) 사업 기대감과 함께 목표주가가 상향 조정되었습니다. 주성엔지니어링은 1분기 적자에도 불구하고 반도체 장비 기술 기대감에 힘입어 주가가 연초 대비 4배 이상 상승했으며, 올해 영업이익은 1200억 원 안팎을 기록할 것으로 전망됩니다. HD한국조선해양은 KSS해운으로부터 초대형 가스운반선 3척을 5048억 원에 수주하며 올해 연간 목표의 40.1%를 달성했습니다. 삼성중공업은 아시아 지역 선주로부터 LNG 부유식 저장·재기화 설비(FSRU) 1척을 4848억 원에 수주하였습니다.

글로벌 제약업계에서는 제네릭 사업의 한계를 극복하고자 바이오시밀러 시장 진출을 위한 인수합병(M&A)이 활발하게 진행되고 있습니다. K뷰티 기업들 또한 지난해 3조 5934억 원 규모의 M&A 거래로 역대 최대를 기록하며 국내외 자본 시장에서 블루칩으로 부상했습니다. 저축은행 역시 부실을 털어내고 M&A 시장에서 활발하게 거래되며 금융 시장 확장 교두보로 활용되고 있습니다. 한화오션은 아프리카 선주로부터 초대형 암모니아운반선(VLAC) 3척을 총 5074억 원에 수주하며 친환경 연료 기반 선박 수요 확대에 적극 대응하고 있습니다.

STX는 페루 장갑차 수출 계약이 해지되면서 800억 원 규모의 ‘빅딜’이 무산되어 경영 지속에 중대한 기로에 섰습니다. 한국거래소는 메타의 인수 제안을 거절한 퓨리오사AI 등 국내 AI 기업에 코스닥 기술특례 상장을 제안하며 국내 증시 유치에 나섰습니다. 한화그룹 김동선 부사장은 실적이 악화된 건설사업에서 물러나 지주사 체제에 집중하는 사업 재편을 단행했습니다. GS건설은 6793억 원 규모의 서초진흥아파트 재건축 사업 시공사로 선정되었습니다. 롯데손해보험은 금융 당국에 사업비 감축, 자본금 증액, M&A 등을 포함한 경영개선계획서를 제출했습니다.

더불어민주당 소속 조정식, 김태년, 박지원 의원이 제22대 국회 후반기 <국회의장 후보 등록>을 마쳤습니다. 6선인 조정식 의원은 이재명 정부와의 속도감 있는 성과 창출을, 5선 김태년 의원은 국민의 삶을 챙기고 개헌을 추진하는 국회를, 5선 박지원 의원은 압도적인 지지를 바탕으로 이재명 정부 성공과 정권 재창출을 강조했습니다. 이들은 각각 ‘속도전’, ‘협상과 결단’, ‘경륜과 정치력’을 강점으로 내세우며 3인 3색의 출사표를 던졌습니다.

국세청은 부동산 세금 축소 신고 등 탈루 사례에 대해 강도 높은 세무조사를 예고하며 <양도세 확정신고> 기한 준수를 당부했습니다. 오피스텔 시장에서는 발코니 설치 금지 조항 삭제와 바닥난방 면적 제한 전면 폐지로 36년간 주거 활용을 가로막던 <핵심 규제가 모두 사라져> 주거 완성형 오피스텔 시대가 열렸습니다. 종합소득세 신고 마감을 앞두고는 <적격증빙 관리>를 비롯해 경조사비, 대출이자 등 놓치기 쉬운 절세 팁이 제공되었습니다.

주요 국책연구기관들이 신임 원장 초빙에 나서며 정부 정책 기조를 뒷받침하기 위한 <연구기관 새판짜기>가 본격화되고 있습니다. 가상자산 시장은 중동 휴전 기대와 미국 디지털자산 규제 논의 진전에 힘입어 상승세를 보였습니다. 한편, 관세청은 K-브랜드 위조상품 집중 단속에 나섰으며, 독일 총리는 미국의 미군 감축 및 관세 인상에도 불구하고 ‘미국은 가장 중요한 동맹’이라고 강조했습니다.

최근 한국 경제는 반도체 호황에 힘입어 높은 성장률을 기록하고 있습니다. 그러나 반도체를 제외한 다른 제조업 분야와 내수 경제는 침체기를 겪으며 K자형 양극화 현상이 심화되고 있는 것으로 분석됩니다. 수출 또한 반도체가 견인하며 두 달 연속 800억 달러를 넘어섰습니다.

이러한 가운데 국내 반도체 산업은 중국의 거센 추격을 받고 있으며, 전문가는 맞춤형 AI 메모리 기술 혁신과 중국 기술 수준에 대한 냉철한 평가가 필요하다고 강조합니다. 중국은 범용 반도체 시장을 빠르게 잠식하며 한국과의 기술 격차를 좁히는 상황입니다. 한편, 삼성전자 노조는 반도체 부문에 편중된 요구안으로 인해 비반도체 부문 조합원들의 탈퇴가 이어지는 노노 갈등을 겪고 있으며, 이는 해외 투자은행에서도 우려 요인으로 지적되고 있습니다.

그럼에도 불구하고 AI 서비스 확산에 따른 수요 증가로 올해 세계 반도체 시장 매출은 2000조 원에 육박할 것으로 전망됩니다. 한미반도체는 HBM 생산용 2.5D TC 본더 신제품을 전시하며 시장을 공략하고 있으며, 서울시립대는 반도체 핵심 IP 설계 전문인력 양성 사업에 선정되어 인재 육성에 나섭니다.

AI 및 모빌리티 분야에서는 카카오모빌리티의 자율주행 고도화, 씽크프리의 AI 웹 오피스 공개, 로봇 테마파크 개장 및 관련 인재 채용 등 혁신이 활발하게 진행되고 있습니다. 다만, 국내에서 허용되지 않는 테슬라 완전자율주행(FSD) 기능을 무단으로 활성화하려는 시도가 85건 적발되어 제도 보완의 필요성이 제기되고 있습니다.

에너지 및 지속가능성 분야에서는 현대차그룹이 미국 하이브리드·전기차 어워즈에서 7관왕을 차지하는 등 전기차 시장이 확대되고 있습니다. 국내 전기차 누적 운행 대수는 100만 대를 돌파했습니다. 일본 소프트뱅크는 한국 스타트업과 협력하여 리튬 대신 아연 기반의 신개념 배터리 상용화를 추진하는 등 친환경 에너지 기술 개발이 가속화되고 있습니다.